Puntos clave
*La tasa de desempleo de EE. UU. cayó al 3,4% en abril y se añadieron 253.000 puestos de trabajo.
*Si bien un mercado laboral fuerte es algo positivo en teoría, podría generar más aumentos en las tasas de interés y mayores costos de endeudamiento para los consumidores.
*Vale la pena ser cauteloso acerca de pedir dinero prestado en este momento.
Muchos expertos financieros continúan advirtiendo a los consumidores sobre una recesión inminente. Incluso la propia Reserva Federal anticipa una desaceleración económica a corto plazo, aunque sea leve .
Sin embargo, lo confuso de esas desagradables advertencias es el sólido estado del mercado laboral. En abril, la tasa de desempleo de EE. UU. cayó al 3,4% y la economía de EE. UU. agregó 253.000 puestos de trabajo. Esa cifra puede ajustarse ligeramente hacia arriba o hacia abajo, como suele suceder con los datos relacionados con el trabajo. Pero de cualquier manera, estos números ciertamente pintan una imagen positiva.
Sin embargo, eso no es necesariamente algo que los consumidores deban celebrar. Si bien pensaría que un bajo nivel de desempleo y una gran cantidad de empleos serían algo bueno para la economía, todos estos datos positivos podrían preparar el escenario para aumentos adicionales de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
Los costos de endeudamiento de los consumidores podrían dispararse
El 3 de mayo, la Reserva Federal elevó su tasa de interés de referencia en un 0,25% por tercera vez este año . Eso significa que el costo de los préstamos en todos los ámbitos ahora tiene el potencial de aumentar aún más.
La Reserva Federal no establece directamente las tasas de interés del consumidor. Pero cuando aumenta la tasa de los fondos federales , que es lo que los bancos cobran entre sí por los préstamos a corto plazo, tiende a aumentar los costos de endeudamiento de los consumidores. Por lo tanto, en los próximos meses, podría volverse aún más costoso pedir dinero prestado, ya sea en la forma de un préstamo para automóvil, un préstamo personal o un préstamo con garantía hipotecaria.
¿Cómo se relacionan las subidas de tipos con los datos de desempleo? Es sencillo. Los números positivos de abril son una indicación de que la economía estadounidense no se está desacelerando. Pero la Fed necesita que la economía se desacelere para enfriar la inflación. La única razón por la que el banco central ha estado subiendo las tasas de interés es para reducir la inflación a un nivel más moderado.
De hecho, la creación de más de 250.000 puestos de trabajo es una señal de que el gasto de los consumidores tiene potencial para aumentar en las próximas semanas en lugar de disminuir, que es lo que quiere la Fed. Y a la luz de esta noticia, es posible que la Fed tenga que aumentar las tasas de interés una vez más para acercarse a su objetivo de inflación, perjudicando así a los consumidores que necesitan pedir prestado.
Tenga cuidado al firmar un préstamo ahora mismo
Es bueno que el mercado laboral de EE. UU. parezca tener muchos puestos de trabajo. Pero un informe de empleo saludable podría sentar las bases para préstamos aún más caros, por lo que aquellos que buscan hacer grandes compras en los próximos meses y financiarlas pueden querer esperar.
Mientras tanto, el aumento de las tasas de interés es un gran problema para los consumidores que tienen deudas de interés variable, como los saldos de las tarjetas de crédito . Pagar esos saldos antes del próximo aumento de tasas de la Fed sería ideal para aquellos que pueden cambiarlo.
Y para aquellos que no pueden, el mercado laboral fuerte de hoy se extiende a la economía de concierto. Un ajetreo secundario podría ser el boleto para deshacerse de la deuda de la tarjeta de crédito antes de que se vuelva aún más costosa.
Ramiro Camiña
